El factor de dinero es la parte de una cotización de arrendamiento que menos se explica y sobre la que menos se pregunta. Es un decimal pequeño, como 0.00125, y decide el costo financiero de tu contrato. Esta guía explica qué es, cómo convertirlo en una tasa que puedas comparar y cuánto cuesta en dólares un cambio pequeño.
En un préstamo pagas intereses sobre un saldo que baja cada mes. En un arrendamiento financias el valor del auto durante el plazo y la compañía cobra un cargo de renta mensual. La mayoría lo calcula con un factor de dinero. La guía de arrendamiento de la Reserva Federal indica que el contrato debe revelar el monto en dólares del cargo de renta, y que la ley federal no exige revelar una tasa porcentual; también dice que esa tasa no es una medida fiable del costo total. Por eso el factor de dinero suele ser algo que tienes que pedir.
Cada mes: cargo de renta = (costo capitalizado ajustado + valor residual) × factor de dinero. Con un costo capitalizado de $31,000, un residual de $20,300 y un factor de 0.00125: ($31,000 + $20,300) × 0.00125 = $64.12 al mes.
¿Por qué se suma el residual? En un arrendamiento la compañía financia todo el auto durante todo el plazo, aunque tú solo pagues la depreciación. Promediar el saldo inicial (costo capitalizado) y el final (residual) da el monto típico financiado, y el factor de dinero se aplica a la suma de ambos.
Para comparar un arrendamiento con un préstamo puedes convertirlo: factor de dinero × 2,400 ≈ tasa anual equivalente. La razón: como (costo capitalizado + residual) es el doble del saldo promedio, el factor de dinero es la mitad de la tasa mensual. Multiplica por 2 para la tasa mensual, por 12 para el año y por 100 para el porcentaje: 2 × 12 × 100 = 2,400.
| Factor de dinero | × 2,400 | Tasa equivalente |
|---|---|---|
| 0.00083 | 1.99 | cerca de 2.0 % |
| 0.00125 | 3.00 | 3.0 % |
| 0.00175 | 4.20 | 4.2 % |
| 0.00250 | 6.00 | 6.0 % |
Úsalo como herramienta aproximada de comparación, no como una tasa oficial. Según la Regulación M, quien revela una tasa debe indicar que puede no medir el costo total del financiamiento y no puede llamarla "tasa de porcentaje anual". Trata la conversión de 2,400 igual: sirve para comparar ofertas, pero lo que pagas son los montos en dólares del contrato.
Toma el ejemplo de la calculadora (precio $33,000, residual de 58 % de un MSRP de $35,000, 36 meses, $2,000 de enganche, 7 % de impuesto sobre el pago). Con 0.00125 el pago es $386.64. Subiendo solo el factor de dinero:
| Factor de dinero | Cargo de renta al mes | Pago total al mes | Extra en el plazo frente a 0.00125 |
|---|---|---|---|
| 0.00125 (3.0 %) | $64.12 | $386.64 | $0.00 |
| 0.00175 (4.2 %) | $89.78 | $414.09 | $988.04 |
| 0.00250 (6.0 %) | $128.25 | $455.26 | $2,470.09 |
Un cambio de 0.0005 es fácil de pasar por alto en una hoja, pero suma unos $27 al mes, o $988 en 36 meses, con el impuesto incluido.
Dos concesionarios cotizan el mismo auto (MSRP $35,000, residual 58 %, 36 meses, $2,000 de enganche, 7 % de impuesto sobre el pago). El A ofrece un precio de $33,000 y un factor de 0.00125. El B ofrece un precio menor, $32,500, pero un factor de 0.0016. ¿Cuál sale más barato?
| Concesionario A | Concesionario B | |
|---|---|---|
| Precio | $33,000 | $32,500 |
| Factor de dinero (tasa equivalente) | 0.00125 (3.0 %) | 0.0016 (3.84 %) |
| Costo capitalizado ajustado | $31,000 | $30,500 |
| Depreciación al mes | $297.22 | $283.33 |
| Cargo de renta al mes | $64.12 | $81.28 |
| Pago total al mes | $386.64 | $390.14 |
| Total en 36 meses | $13,919.10 | $14,044.91 |
El precio menor del B ahorra $13.89 al mes en depreciación, pero su factor mayor suma $17.16 al mes en cargo de renta, así que los totales quedan a $3.49 al mes uno del otro. La lección no es que uno sea siempre mejor, sino que no puedes juzgar ninguno de los dos números por separado. Pasa ambos por la calculadora y pide a cada concesionario el residual y el factor de dinero por escrito.
Un factor de dinero bajo no ayuda si el precio de venta está inflado, y un precio bajo no ayuda si el factor es alto. Los dos trabajan juntos, y por eso la calculadora muestra ambos.
¿Y si mi cotización muestra un porcentaje en lugar de un factor? Divide el porcentaje entre 2,400. Un 3.6 % cotizado es 3.6 ÷ 2,400 = 0.0015.
¿Un factor menor es siempre mejor? Reduce el cargo de renta, pero solo el pago total y el costo total dicen si todo el trato es bueno. Revisa también el precio, los cargos y el residual.
¿Puedo averiguar el factor de dinero por mi cuenta? No de forma fiable. Lo fija la compañía y suele cambiar de un mes a otro con sus programas, así que usa el de tu cotización por escrito.
¿Un factor de cero significa un arrendamiento gratis? No. Sigues pagando depreciación, cargos e impuesto. Un factor muy bajo solo elimina casi todo el cargo de renta.